Veja quando vale a pena pagar as despesas de início de ano à vista ou em parcelas

IPTU e IPVA têm descontos para pagamento à vista, mas parcelamento pode ser vantajoso unido a aplicação financeira; é importante levar em conta a alta dos juros

São Paulo

Após as festas, os consumidores devem se planejar para o pagamento do IPTU (Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Urbana), IPVA (Imposto sobre a Propriedade de Veículos Automotores) e material escolar, mas há a dúvida: é melhor quitar à vista ou parcelar?

As regras de pagamento para o IPVA 2025 foram divulgadas pelos governos de São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais, dentre outros estados. Nos três casos, são oferecidos tanto o parcelamento quanto desconto à vista.

IPVA 2025

Estado                      Desconto à vista (em %)               Parcelamento disponível
São Paulo                                 3%                                     Em até cinco vezes
Rio de Janeiro                          3%                                     Em até três vezes
Minas Gerais                            3%                                     Em até três vezes

O professor Eduardo Picanço, do Departamento de Administração e Empreendedorismo da UFF (Universidade Federal Fluminense), diz que o consumidor deve ficar atento às taxas de juros, que estão em alta, para saber se é mais benéfico pagar o IPVA à vista ou a prazo.

"Se a pessoa tem o dinheiro para pagar a dívida à vista, ela deve considerar a taxa de juros mensal do parcelamento. Caso consiga direcionar o dinheiro que usaria para pagar a dívida à vista em alguma aplicação no mercado que renda mais do que a taxa de juros, compensa parcelar."

A quitação à vista, por sua vez, torna-se mais vantajosa nos casos em que o investimento renda menos do que a taxa de juros.

Picanço diz que quando o contribuinte não tem o dinheiro para pagar o imposto à vista, uma possibilidade é tentar pegar um empréstimo para quitá-lo. O professor da UFF ressalta, no entanto, que a opção é vantajosa apenas quando os juros do empréstimo são inferiores aos do parcelamento do tributo.

A quitação à vista, por sua vez, torna-se mais vantajosa nos casos em que o investimento renda menos do que a taxa de juros.

Caso a pessoa opte por parcelar e investir o dinheiro, ela pode recorrer às aplicações de renda fixa, como CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) e títulos do Tesouro Direto.

A educadora financeira e sócia-executiva da Dsop, Cíntia Senna, elaborou um cálculo para facilitar a tomada de decisão.

O ponto de partida é um valor hipotético de R$ 1.000 para o IPVA na cidade de São Paulo, que pode ser parcelado em cinco vezes e conta com desconto à vista de 3% (ou seja, de R$ 30, nesse caso).

O contribuinte pode investir os R$ 30 de desconto em uma aplicação financeira que renda 100% da taxa Selic, hoje em 12,25%, como o Tesouro Selic ou um CDB de 100% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Em cinco meses, já que são cinco parcelas de IPVA, ele poderá ter como retorno R$ 1,48, tendo como saldo R$ 31,48.

Parcela do IPVA

Parcela do IPVA    Saldo Inicial (R$)    Juros (R$)*    Saldo Corrigido (R$)
1                                    30,00                      0,29                      30,29
2                                    30,29                      0,29                      30,58
3                                    30,58                      0,30                      30,88
4                                    30,88                      0,30                      31,18
5                                    31,18                      0,30                      31,48

*Considerando um rendimento de 0,98% ao mês na aplicação que paga 100% da Selic

Caso ele opte pelo pagamento à prazo do IPVA, a conta muda. O contribuinte terá de retirar o valor da primeira parcela, paga já neste mês de janeiro, e poderá aplicar o dinheiro restante no mesmo investimento que rende 100% da Selic.

À medida que as parcelas chegam, o contribuinte retira o valor da prestação da aplicação financeira.

Parcela do IPVA

Parcela  Saldo Inicial   Prestação  Saldo após pagar a prestação   Juros*   Saldo Corrigido 
1                1.000,00          200,00                          800,00                        7,74            807,74
2                  807,74           200,00                          607,74                        5,88            613,62
3                  613,62           200,00                          413,62                        4,00            417,62
4                  417,62           200,00                          217,62                        2,11            219,73
5                  219,73           200,00                            19,73                        0,19              19,92

*Considerando um rendimento de 0,98% ao mês na aplicação que paga 100% da Selic

Com isso, o retorno é de R$ 19,92. "O desconto à vista, aplicado em um investimento, tem mais vantagem no caso do IPVA. O efeito dos juros compostos atua conforme o tempo, e cinco parcelas não são tão representativas", afirma Cíntia.

IPTU 2025

O mesmo cálculo pode ser feito em relação ao IPTU, em que os municípios costumam dar descontos no pagamento à vista.

IPTU 2025

Estado                Desconto à vista (em %)        Parcelamento disponível
São Paulo                           3%                                   Em até dez vezes
Rio de Janeiro                    7%                                    Em até dez vezes
Belo Horizonte                   5%                                    Em até onze vezes

Considerando um IPTU de R$ 1.000 na cidade de São Paulo, o desconto à vista também é de R$ 30. Caso o contribuinte invista os R$ 30 na mesma aplicação que rende 100% da Selic, o retorno, ao fim de dez meses (prazo das parcelas), é de R$ 3,03. O saldo final, então, é de R$ 33,03.

Parcelas do IPTU       Saldo Inicial (R$)       Juros (R$)*       Saldo Corrigido (R$)
1                                        30,00                       0,29                         30,29
2                                        30,29                       0,29                         30,58
3                                        30,58                       0,30                         30,88
4                                        30,88                       0,30                         31,18
5                                        31,18                       0,30                         31,48
6                                        31,48                       0,30                         31,78
7                                        31,78                       0,31                         32,09
8                                        32,09                       0,31                         32,40
9                                        32,40                       0,31                         32,72
10                                      32,72                       0,32                         33,03

*Considerando um rendimento de 0,98% ao mês na aplicação que paga 100% da Selic

No pagamento à prazo, é a mesma lógica do IPVA: a primeira parcela, paga já em janeiro, é descontada e o valor restante das prestações é aplicado na Selic. À medida que os meses passam, o contribuinte retira o valor da parcela e mantém o saldo restante na aplicação.

Parcela do IPTU   Saldo Inicial   Prestação  Saldo após o pagamento da parcela   Juros*  Saldo Corrigido 
1                              1.000,00      100,00                          900,00                                8,71          908,71
2                                908,71       100,00                          808,71                               7,83          816,53
3                                816,53       100,00                          716,53                               6,93          723,47
4                                723,47       100,00                          623,47                               6,03          629,50
5                                629,50       100,00                          529,50                               5,12          534,62
6                                534,62       100,00                          434,62                               4,21         438,83
7                                438,83       100,00                          338,83                               3,28         342,11
8                                342,11       100,00                           242,11                               2,34        244,45
9                                244,45       100,00                          144,45                               1,40        145,85
10                              145,85       100,00                            45,85                               0,44         46,29

*Considerando um rendimento de 0,98% ao mês na aplicação que paga 100% da Selic

Ao final dos dez meses, o dinheiro terá rendido R$ 46,29. "Como eu tenho um prazo maior, de dez meses, o retorno é maior do que a aplicação do desconto à vista. Quanto mais tempo eu tenho para pagar algo, melhor será a vantagem de utilizar a modalidade a prazo em detrimento da à vista. Quando eu tenho um prazo menor, o à vista é mais vantajoso", afirma Cíntia.

Material escolar e matrícula

Segundo levantamento da consultoria Grupo Rabbit, feito com 680 escolas particulares de todas as regiões do Brasil, as mensalidades devem subir entre 8% e 10%. Minas Gerais deve liderar —cerca de 10%. São Paulo aparece na sequência, com média de 9,5%. O Rio de Janeiro está em terceiro, com 9%.

Os materiais escolares também devem encarecer. A Abfiae (Associação Brasileira de Fabricantes e Importadores de Artigos Escolares) projeta que os itens fiquem entre 5% e 9% mais caros, alta impulsionada pela inflação anual, pelos custos de produção, além da elevação dos custos de frete marítimo para importação e do dólar mais alto.

A depender do estabelecimento, é possível parcelar a compra do material com o cartão de crédito. "O consumidor igualmente deve avaliar se há um desconto oferecido pelo pagamento à vista. Se houver, é recomendado comparar ao rendimento de uma aplicação de renda fixa, por exemplo", diz Picanço.

O especialista lembra que os juros do rotativo do cartão de crédito, que passam a ocorrer na fatura que não é paga até o vencimento, são altos. Em 2024, o percentual variou de 438,4% ao ano em setembro para 438,9% em outubro, apontou o Banco Central. Já a taxa do parcelado caiu de 185,8% para 178,1%. A família deve planejar o pagamento das faturas para não se endividar.

Fonte: Jornal Folha de S. Paulo